截止3月12日收盤，滬指跌幅0.1%，深證成指跌幅0.63%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅0.96%，綠電板塊逆市上漲，綠電ETF（562550）漲幅2.68%，成交額收于1.65億元，單日成交額創(chuàng)成立以來(lái)新高，持倉(cāng)股大唐發(fā)電、綠發(fā)電力、金開(kāi)新能、協(xié)鑫能科、江蘇新能、建投能源、節(jié)能風(fēng)電等股漲停。

2月，在線AI托管平臺(tái)OpenRouter的數(shù)據(jù)顯示中國(guó)開(kāi)源AI模型token使用量占據(jù)全球前十名模型總token消耗量的61%，中國(guó)低成本電力下token出海邏輯引起市場(chǎng)關(guān)注。政策面上，2026年全國(guó)兩會(huì)政府工作報(bào)告首次提出“實(shí)施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程”。這一表述將算電協(xié)同明確為國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略部署，政策層級(jí)顯著提升，成為市場(chǎng)高度關(guān)注該賽道的核心政策催化。

財(cái)信證券表示，根據(jù)國(guó)家能源局《國(guó)家能源局關(guān)于促進(jìn)新能源集成融合發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，到2030年，集成融合發(fā)展成為新能源發(fā)展的重要方式，積極推動(dòng)新能源與新興產(chǎn)業(yè)融合互促發(fā)展。其中，結(jié)合“東數(shù)西算”工程建設(shè)，統(tǒng)籌算力設(shè)施綠電需求和新能源資源稟賦，推動(dòng)新能源基地與算力設(shè)施協(xié)同規(guī)劃，探索依托海上風(fēng)電基地就近建設(shè)算力設(shè)施。分類挖掘算力負(fù)荷時(shí)空可調(diào)節(jié)潛力，促進(jìn)電力、算力雙網(wǎng)融合運(yùn)行，為加快構(gòu)建全國(guó)一體化算力網(wǎng)提供綠色電力支撐。

綠電ETF（562550）：同指數(shù)規(guī)模最大，跟蹤中證綠色電力指數(shù)，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)中電力含量超99%，為全市場(chǎng)最“純”電力相關(guān)指數(shù)，一鍵打包電力龍頭企業(yè)，不僅包括以水電、風(fēng)電及光伏發(fā)電為代表的清潔能源企業(yè)，同時(shí)也納入了火電、核電等能源轉(zhuǎn)型樣本。國(guó)家級(jí)算力中心被要求綠電使用率超80%，綠電成為AI產(chǎn)業(yè)突破能源瓶頸的核心支撐。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）：是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)中電網(wǎng)設(shè)備含量超77%，為全市場(chǎng)最純的電網(wǎng)指數(shù)，智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)90%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)69%，均為全市場(chǎng)最高。AI算力帶來(lái)的脈沖式負(fù)荷、超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心集中用電，正倒逼電網(wǎng)開(kāi)啟新一輪升級(jí)浪潮。