5月26日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）盤中流入10.42億份，國產(chǎn)設(shè)備零部件升級進程受關(guān)注。

愛建證券指出，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備向7nm及以下先進制程突破的過程，本質(zhì)上也是零部件同步升級的過程。AI需求推動半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)進入新一輪增長周期，先進封裝、AI芯片互聯(lián)等技術(shù)方向持續(xù)受到產(chǎn)業(yè)關(guān)注。先進制程對材料純度、加工精度等提出更高要求，推動零部件持續(xù)向高精度、高潔凈度及高可靠性升級。核心零部件在設(shè)備成本中占比較高，持續(xù)受益于先進制程及多腔化升級。存儲擴產(chǎn)+設(shè)備多腔化趨勢有望持續(xù)提升設(shè)備單機價值量、單位腔體密度以及核心零部件價值占比，進一步放大半導(dǎo)體設(shè)備零部件環(huán)節(jié)的業(yè)績彈性。半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)擴容疊加供應(yīng)鏈重構(gòu)，國產(chǎn)零部件企業(yè)有望持續(xù)提升份額。根據(jù)SEMI，2025年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備總銷售額達1351億美元，預(yù)計2026年、2027年將繼續(xù)攀升。中國半導(dǎo)體設(shè)備零部件企業(yè)在先進制程核心環(huán)節(jié)的國產(chǎn)化進程中持續(xù)突破。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于科創(chuàng)板內(nèi)涉及半導(dǎo)體材料和設(shè)備等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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